Com garantir el cobrament i el pagament en les operacions de comerç internacional

Operar en mercats internacionals ofereix importants oportunitats de creixement per a les empreses, però també comporta assumir riscos que no existeixen en una compravenda nacional. La distància entre les parts, les diferències legislatives, el transport internacional o la dificultat per reclamar un impagament en un altre país poden convertir una operació aparentment senzilla en un important problema financer.

En aquest context, el crèdit documentari —també conegut com a carta de crèdit— constitueix un dels instruments de pagament més segurs i utilitzats en el comerç internacional, ja que ofereix garanties tant a l’exportador com a l’importador.

Què és un crèdit documentari?

El crèdit documentari és un compromís de pagament emès per l’entitat financera del comprador a favor del venedor. Mitjançant aquest mecanisme, el banc s’obliga a efectuar el pagament sempre que l’exportador presenti, dins del termini establert, la documentació exigida i aquesta compleixi estrictament les condicions previstes en el mateix crèdit.

És important destacar que el banc no verifica la mercaderia, sinó únicament la conformitat dels documents presentats. En conseqüència, el cobrament dependrà del compliment documental i no de la qualitat material del producte subministrat.

Com funciona?

El funcionament d’un crèdit documentari es pot resumir en les fases següents:

1. El comprador i el venedor acorden les condicions de la compravenda internacional, incloent-hi la utilització d’un crèdit documentari com a mitjà de pagament.
2. L’importador sol·licita a la seva entitat financera l’obertura del crèdit a favor de l’exportador.
3. El banc emissor comunica el crèdit, normalment a través d’una entitat financera situada al país de l’exportador.
4. Un cop rebuda la notificació i comprovades les seves condicions, l’exportador procedeix a l’enviament de la mercaderia.
5. Després de l’embarcament, presenta la documentació exigida davant la seva entitat bancària.
6. Si tota la documentació compleix estrictament les condicions del crèdit, el banc efectua el pagament i remet els documents al banc de l’importador perquè aquest pugui retirar la mercaderia.

D’aquesta manera, l’exportador obté una garantia addicional de cobrament i l’importador té la seguretat que el pagament únicament s’efectuarà quan s’hagi acreditat documentalment el compliment de les condicions pactades.

La documentació: l’element clau

En un crèdit documentari, la documentació constitueix l’element essencial de tota l’operació. Un simple error pot donar lloc a una discrepància documental que retardi o fins i tot impedeixi el cobrament.

Entre els documents més habituals hi trobem:

• Factura comercial.
• Coneixement d’embarcament o document de transport.
• Llista de contingut (packing list).
• Certificat d’origen.
• Pòlissa o certificat d’assegurança.
• Certificats sanitaris, fitosanitaris o de qualitat.
• Certificats d’inspecció.

El crèdit documentari ha d’especificar amb precisió quins documents s’han d’aportar, qui els ha d’emetre, quina informació han de contenir i dins de quin termini s’han de presentar.

Una data incorrecta, una descripció diferent de la mercaderia o l’absència d’una signatura poden generar discrepàncies suficients per suspendre el pagament.

La inspecció física de la mercaderia

Encara que el banc revisa la documentació, no inspecciona físicament la mercaderia.

Per aquest motiu, especialment en operacions d’import elevat o amb productes sensibles, és recomanable exigir un certificat d’inspecció emès per una empresa independent o per un tercer designat pel comprador abans de l’embarcament.

Aquest certificat pot acreditar aspectes com ara:

• Quantitat.
• Qualitat.
• Estat de conservació.
• Embalatge.
• Compliment de les especificacions tècniques.

D’aquesta manera, l’importador incorpora una garantia addicional abans d’autoritzar el pagament.

Principals modalitats de crèdit documentari

Existeixen diferents modalitats adaptades a les necessitats de cada operació comercial.

Crèdit revocable i irrevocable

El crèdit revocable pot modificar-se o cancel·lar-se unilateralment abans del pagament, motiu pel qual ofereix poca seguretat a l’exportador i actualment pràcticament no s’utilitza.

Per contra, el crèdit irrevocable no pot modificar-se ni cancel·lar-se sense el consentiment de totes les parts implicades, essent la modalitat habitual en el comerç internacional.

Crèdit confirmat

En els crèdits no confirmats, l’obligació principal de pagament correspon al banc emissor.

Quan existeix un crèdit confirmat, un segon banc afegeix el seu propi compromís de pagament, reforçant la seguretat de l’exportador. Aquesta modalitat és especialment recomanable quan existeixen dubtes sobre la solvència del banc emissor o sobre l’estabilitat política o econòmica del país del comprador.

Pagament a la vista o ajornat

El crèdit pot preveure:

• Pagament a la vista, quan l’exportador cobra després de la comprovació dels documents.
• Pagament ajornat, quan el cobrament es produeix en una data posterior prèviament pactada.

Aquesta segona modalitat permet al comprador obtenir finançament comercial, mentre que el venedor pot anticipar el cobrament mitjançant la seva entitat financera.

Crèdits divisibles, transferibles i rotatius

En funció de les necessitats de les parts, el crèdit documentari també es pot configurar com:

• Divisible, permetent pagaments parcials a mesura que es realitzen diferents enviaments.
• Transferible, perquè el beneficiari inicial pugui cedir totalment o parcialment el crèdit a un altre proveïdor.
• Rotatiu (revolving), utilitzat en relacions comercials continuades, permetent reutilitzar l’import del crèdit durant un període determinat.

Així mateix, determinades operacions poden incorporar bestretes a l’exportador mitjançant les denominades clàusules vermella o verda, subjectes al compliment de determinats requisits.

Costos i comissions

La major seguretat que ofereix el crèdit documentari implica uns costos superiors als d’una transferència internacional convencional.

Entre les principals comissions hi poden haver:

• Obertura del crèdit.
• Estudi i anàlisi del risc.
• Confirmació.
• Avís.
• Modificacions.
• Negociació.
• Revisió documental.
• Pagament ajornat.
• Gestió de discrepàncies.

Les parts poden pactar qui assumeix cadascuna d’aquestes despeses, per la qual cosa és recomanable deixar-ho expressament regulat en el contracte de compravenda.

Avantatges per a l’exportador

El crèdit documentari proporciona importants avantatges al venedor internacional:

• Major seguretat en el cobrament.
• Reducció del risc d’impagament.
• Possibilitat d’obtenir finançament anticipant el cobrament.
• Major confiança per operar amb nous clients i nous mercats.
• Menor dependència de la solvència del comprador, sempre que es compleixin les condicions documentals.

Avantatges per a l’importador

Per al comprador també representa una eina de protecció molt eficaç, ja que:

• El pagament queda condicionat a la presentació de la documentació exigida.
• Reforça la seva posició negociadora davant del proveïdor.
• Facilita les operacions amb empreses amb les quals encara no existeix una relació comercial consolidada.
• Proporciona una major seguretat jurídica en les operacions internacionals.

No obstant això, perquè aquesta protecció sigui realment efectiva, la documentació exigida ha d’estar correctament dissenyada i permetre acreditar els aspectes essencials de l’operació.

Principals inconvenients

El crèdit documentari exigeix una important coordinació entre comprador, venedor, entitats financeres, transportistes, asseguradores i, fins i tot, empreses d’inspecció.

La seva preparació requereix un elevat grau de precisió documental i qualsevol discrepància pot provocar retards en el cobrament o en el lliurament de la mercaderia.

A més, els seus costos bancaris són superiors als d’altres mitjans de pagament internacionals.

Malgrat això, continua essent una de les solucions més recomanables en operacions d’import elevat, amb nous clients o quan les transaccions es duen a terme amb països que presenten un major risc comercial o polític.

Si desitja ampliar aquesta informació o necessita assessorament en matèria de comerç internacional, el nostre equip estarà encantat d’ajudar-lo.

Grup JDA